養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法公布 投資賬戶審批取消

據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站消息，中國保監(jiān)會近日出臺了《關(guān)于印發(fā)<養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法>的通知》(以下簡稱《管理辦法》)。保監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人解讀時指出，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產(chǎn)品由報告制改為備案制。

答問全文如下：

《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》答記者問

一、什么是養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)

養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)是指養(yǎng)老保險公司作為管理人，接受政府機關(guān)、企事業(yè)單位及其他社會組織等團體委托人和個人委托人的委托，為其提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關(guān)的資金管理服務(wù)，包括方案設(shè)計、受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計劃等服務(wù)事項。

二、發(fā)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的意義是什么

養(yǎng)老保險公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的意義主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一是有利于滿足人民群眾多層次的養(yǎng)老保障需求。目前，我國人口老齡化形勢日趨嚴(yán)峻，養(yǎng)老保障體系面臨的壓力越來越大，需要充分發(fā)揮市場機構(gòu)的作用，提供多樣化的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品和服務(wù)，滿足人民群眾基本保障之上更高層次的養(yǎng)老保障需求。

二是有利于滿足不同類型企業(yè)員工差異化的養(yǎng)老保障需求。目前，企業(yè)年金在我國企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老金管理計劃中占據(jù)主導(dǎo)地位，門檻相對較高，覆蓋面有限。我國企業(yè)數(shù)量眾多，類型不同、發(fā)展階段不同，員工的養(yǎng)老保障需求也不同。提供大量就業(yè)崗位的中小企業(yè)，特別是科技型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、小微企業(yè)等尚不具備建立企業(yè)年金計劃的條件，但這類企業(yè)在員工的養(yǎng)老保障服務(wù)及員工激勵等方面也有較大的需求。養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容廣、方案設(shè)計針對性強，可以為企業(yè)提供量身定制的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，有利于滿足不同類型企業(yè)差異化的養(yǎng)老保障需求。

三是有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司的專業(yè)優(yōu)勢。養(yǎng)老保險公司是目前市場上唯一專門經(jīng)營養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)的專業(yè)機構(gòu)。經(jīng)過近10年的發(fā)展，養(yǎng)老保險公司在企業(yè)年金基金管理運營方面積累了豐富的經(jīng)驗，在企業(yè)年金最為核心的受托管理、投資管理領(lǐng)域取得了市場領(lǐng)先地位。養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的管理運作與企業(yè)年金相似，開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，有利于充分發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老金受托管理、賬戶管理、投資管理、風(fēng)險管理和年金給付等方面的綜合優(yōu)勢，為更多的團體和個人在以養(yǎng)老保障為目的的資金管理方面提供專業(yè)服務(wù)，更好地實現(xiàn)資金的保值增值。

三、《管理辦法》出臺的背景是什么

2009年，我會發(fā)布了《關(guān)于試行養(yǎng)老保障委托管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》(保監(jiān)發(fā)〔2009〕129號)，允許養(yǎng)老保險公司試營團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)。2013年，在總結(jié)養(yǎng)老保險公司試營團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，為了適應(yīng)養(yǎng)老保障市場發(fā)展的需要，我會出臺了《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2013〕43號)(以下簡稱《暫行辦法》)，允許養(yǎng)老保險公司進一步開展面向個人的養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，在促進養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的同時，進一步規(guī)范了養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。《暫行辦法》發(fā)布后，養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)進入快速發(fā)展階段，產(chǎn)品種類更加豐富，業(yè)務(wù)規(guī)模取得較快增長。2014年以來，為加強新形勢下的風(fēng)險防范工作，更好地保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動當(dāng)事人合法權(quán)益，促進養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，配合行政審批制度改革，我會決定對《暫行辦法》進行修訂，出臺新的《管理辦法》。

四、此次《管理辦法》修訂的原則和重點是什么

《管理辦法》修訂工作遵循的基本原則是以保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動當(dāng)事人合法權(quán)益為出發(fā)點和落腳點，既立足當(dāng)前，又著眼長遠；既規(guī)范市場，又增強活力；既防范風(fēng)險，又鼓勵創(chuàng)新。

修訂后《管理辦法》共六章、六十條，主要就養(yǎng)老保險公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、投資管理、風(fēng)險管控、監(jiān)督管理等方面，明確了經(jīng)營規(guī)范和監(jiān)管要求。修訂的重點包括以下幾個方面：

一是建立個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)經(jīng)營門檻。統(tǒng)一要求開展個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險公司，應(yīng)當(dāng)具備2年以上的企業(yè)年金業(yè)務(wù)或保險業(yè)務(wù)經(jīng)營經(jīng)驗。

二是建立短期個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)資本約束機制。為強化該業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保障屬性，鼓勵發(fā)展長期業(yè)務(wù)，將“短期”業(yè)務(wù)界定為產(chǎn)品期限在三年以內(nèi)(含三年)的業(yè)務(wù)，要求養(yǎng)老保險公司合理控制短期個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)規(guī)模，年度新增業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)與公司的資本實力相匹配；同時，針對養(yǎng)老保險公司業(yè)務(wù)特點的不同，分別建立資本約束機制，對于既經(jīng)營企業(yè)年金業(yè)務(wù)、又經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的公司，封閉式短期個人業(yè)務(wù)年度新增規(guī)模為上一年度末償付能力溢額的10倍；對于僅經(jīng)營企業(yè)年金等年金管理業(yè)務(wù)的公司，封閉式短期個人業(yè)務(wù)的年度新增規(guī)模不得超過上一年度末凈資產(chǎn)的10倍。

三是規(guī)范團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)。要求養(yǎng)老保險公司開展團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托人承諾資金來源、用途符合法律法規(guī)的規(guī)定；提供經(jīng)董事會決議、職工代表大會等決策程序通過的養(yǎng)老保障管理方案，或有關(guān)政府部門對養(yǎng)老保障方案的批復(fù)、核準(zhǔn)文件，防止個別機構(gòu)和人員借該業(yè)務(wù)謀取私利。

四是根據(jù)行政審批改革要求，取消投資賬戶審批。原《暫行辦法》中養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)投資賬戶開設(shè)為審批制，產(chǎn)品為報告制，為配合行政審批改革需要，減少行政審批事項，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產(chǎn)品由報告制改為備案制。

五是加強投資管理。保險資金投資范圍放寬后，對保險機構(gòu)的投資管理能力提出了更高要求，相較原來的《暫行辦法》，此次《管理辦法》新增了“投資管理”一章內(nèi)容。要求養(yǎng)老保障管理基金投資范圍比照保險資金相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；投資賬戶的資產(chǎn)配置范圍、分類和定義遵照保監(jiān)會資金運用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；明確了養(yǎng)老保險公司可以自行投資管理，也可委托給符合條件的投資管理人進行投資管理；對養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品設(shè)立的投資組合區(qū)分開放式和封閉式；要求封閉式投資組合要滿足產(chǎn)品和資產(chǎn)配置的獨立性要求以及期限結(jié)構(gòu)匹配性要求；增加封閉式投資組合投資另類金融產(chǎn)品的信息披露要求；增加對開放式投資組合的流動性管理要求。

六是將公司適用范圍擴大至養(yǎng)老金管理公司。人口老齡化趨勢和養(yǎng)老保險制度改革驅(qū)動下，養(yǎng)老保險市場前景被各方看好，保險、銀行等金融行業(yè)以及民間資本發(fā)起設(shè)立養(yǎng)老保險公司、養(yǎng)老金管理公司這類養(yǎng)老保險專業(yè)機構(gòu)的市場需求逐漸釋放。考慮到養(yǎng)老金管理公司與養(yǎng)老保險公司性質(zhì)相似，主要是名稱不同，都有開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的需求，因此，《管理辦法》的適用范圍擴大至養(yǎng)老金管理公司。養(yǎng)老金管理公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)也應(yīng)遵守《管理辦法》的規(guī)定。

五、《管理辦法》對于防范風(fēng)險、保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動當(dāng)事人合法權(quán)益方面有哪些具體規(guī)定

《管理辦法》主要從以下幾個方面對養(yǎng)老保險公司加強風(fēng)險防范、保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動當(dāng)事人合法權(quán)益提出了具體要求：

一是強化養(yǎng)老保障管理基金的獨立性要求。要求養(yǎng)老保險公司對養(yǎng)老保障管理基金實行第三方托管制度，并按照專戶管理、賬戶隔離和獨立核算的原則，確保養(yǎng)老保障管理基金獨立于任何為基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。

二是建立覆蓋各類風(fēng)險的風(fēng)險管理體系。要求養(yǎng)老保險公司對養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)建立風(fēng)險管理體系，納入公司的全面風(fēng)險管理體系中，覆蓋到養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)可能面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等各類風(fēng)險，并就各類風(fēng)險分別制定有效的管控措施。

三是對個人業(yè)務(wù)計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。要求養(yǎng)老保險公司對個人業(yè)務(wù)每期發(fā)行產(chǎn)品按管理費收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，專門用于賠償因投資管理機構(gòu)的不當(dāng)行為，給養(yǎng)老保障基金財產(chǎn)或受益人造成的損失，并對風(fēng)險準(zhǔn)備金的存放和投資管理提出了明確要求。

四是強化投資風(fēng)險提示。要求養(yǎng)老保險公司向委托人推介養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)充分了解委托人的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和風(fēng)險承受能力，推薦合適的產(chǎn)品供委托人自主選擇；在與委托人簽訂管理合同時，應(yīng)當(dāng)向委托人提供投資風(fēng)險提示函，充分揭示各類風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果，并取得委托人的確認(rèn)。

五是強化信息披露要求。要求養(yǎng)老保險公司通過公司網(wǎng)站或指定網(wǎng)站向個人委托人披露個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品信息，并明確了信息披露的內(nèi)容；每年向團體委托人提供上一年度的養(yǎng)老保障管理報告，并向受益人提供年度對賬單以及個人權(quán)益信息查詢等服務(wù)；每年在公司網(wǎng)站上披露養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的基本信息。

六是加強從業(yè)人員管理。明確了養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)從業(yè)人員的禁止性規(guī)定，防止欺詐誤導(dǎo)客戶，防止內(nèi)幕交易和不正當(dāng)交易，防止挪用、侵占客戶資金等違法違規(guī)行為。